Aujourd’hui, je vais partager avec vous quelques stratégies commerciales et d’investissement célèbres de Warren Buffett; l’investisseur milliardaire le plus riche du monde.
Avant de creuser dans les citations et les stratégies d’investissement de Warren Buffett, permettez-moi de faire un bref résumé de sa biographie.
Brève biographie de Warren Buffett : Warren Buffett est le président de Berkshire Hathaway Corporation et l’investisseur le plus riche du monde; sa société «Berkshire» est l’une des actions les plus chères au monde. Warren Buffett a eu un passage en tant qu’homme le plus riche du monde et il est populairement connu comme le « sage d’Omaha» ou «l’Oracle d’Omaha ». On se souviendra surtout de lui pour sa stratégie de placement astucieuse mais simple. Vous trouverez ci-dessous quelques-unes des citations, des stratégies commerciales et d’investissement de Warren Buffett.
Les meilleures citations et conseils de Warren Buffett sur la finance et l’investissement
1. « Si vous êtes dans une partie de poker et après 20 minutes, vous ne savez pas qui est le patsy, alors vous êtes le patsy. »
2. «Wall Street est le seul endroit où les gens se rendent à Rolls Royce pour obtenir des conseils de ceux qui prennent le métro.»
3. « Ce n’est que lorsque la marée descend que vous pouvez voir qui nage nu. »
4. « Mes deux règles de placement : Règle un – ne jamais perdre d’argent. Règle deux – n’oubliez jamais la règle un.
5. «La comptabilité est le langage des affaires.»
6. «La diversification est une protection contre l’ignorance. Cela n’a aucun sens pour ceux qui savent ce qu’ils font.
7. «Les riches investissent dans le temps, les pauvres investissent dans l’argent.»
8. «J’ai toujours su que j’allais être riche. Je ne pense pas que j’en ai jamais douté pendant une minute.
9. «Il faut 20 ans pour se bâtir une réputation et seulement cinq minutes pour la ruiner. Si vous pensez à cela, vous ferez les choses différemment. »
10. «Les chaînes d’habitudes sont trop légères pour être ressenties jusqu’à ce qu’elles soient trop lourdes pour être brisées.»
11. «Sans passion, vous n’avez pas d’énergie. Sans énergie, vous n’avez rien.
12. «Je peux faire ce que j’aime faire chaque jour de l’année.»
13. «Dans le monde des affaires, la vue arrière est toujours plus claire que le pare-vent.»
14. « Méfiez-vous des geeks portant des formules. »
15. «Les produits dérivés sont des armes financières de destruction massive.»
16. «Je ne cherche pas à sauter par-dessus les barres de 7 pieds; Je cherche des barres d’un pied sur lesquelles je peux enjamber. »
17. «Si une entreprise se porte bien, le stock suit finalement.»
18. «Je n’essaye jamais de gagner de l’argent en bourse. J’achète en supposant qu’ils pourraient fermer le marché le lendemain et ne pas le rouvrir pendant cinq ans. »
19. «Si l’histoire du passé était tout ce qu’il fallait pour jouer au jeu de l’argent, les plus riches seraient les bibliothécaires.»
20. «Il vaut mieux passer du temps avec des gens mieux que vous. Choisissez des collaborateurs dont le comportement est meilleur que le vôtre et vous dériverez dans cette direction. «
21. « Laissez les chefs de bloc lire ce que les chefs de bloc ont écrit. »
22. «Il vaut mieux acheter une entreprise formidable à un prix équitable que d’acheter une entreprise équitable à un prix exceptionnel.»
23. «Considérez les fluctuations du marché comme votre ami plutôt que comme votre ennemi. Profitez de la folie plutôt que d’y participer. »
24. «Parmi les milliardaires que j’ai connus, l’argent ne fait que faire ressortir leurs traits de base. S’ils étaient des imbéciles avant d’avoir de l’argent, ce ne sont que des imbéciles avec un milliard de dollars. »
25. « Le prix est ce que vous payez, la valeur est ce que vous obtenez. »
26. «Le risque vient de ne pas savoir ce que vous faites.»
27. «Si vous vous trouvez dans un bateau qui fuit de façon chronique, l’énergie consacrée au changement de navire sera probablement plus productive que l’énergie consacrée au colmatage des fuites.»
28. «Quand une direction avec une réputation de brillant s’attaque à une entreprise avec une réputation de mauvaise économie, c’est la réputation de l’entreprise qui reste intacte.»
29. «Les écoles de commerce récompensent les comportements complexes difficiles plus que les simples comportements. Mais un comportement simple est plus efficace. »
30. «Nous essayons simplement d’avoir peur lorsque les autres sont avides et de ne l’être que lorsque les autres ont peur.»
31. «Pourquoi ne pas investir vos actifs dans les entreprises que vous aimez? Comme l’a dit Mae West, «trop de bonnes choses peuvent être merveilleuses.»
32. «Votre marque haut de gamme ferait mieux de proposer quelque chose de spécial, sinon elle ne fera pas l’affaire.
33. «Notre période de détention préférée est éternelle.»
34. «Vous n’avez à faire que très peu de choses dans votre vie tant que vous ne faites pas trop de choses de mal.»
35. «Règle un: Préserver le mandant. Règle n ° 2: en cas de doute, consultez la règle n ° 1. «
36. «L’investisseur d’aujourd’hui ne profite pas de la croissance d’hier.»
37. «Plus les journalistes sont intelligents; mieux la société est dans une certaine mesure. Les gens lisent la presse pour s’informer; et meilleur est l’enseignant, meilleur est le corps étudiant.
38. «Nous apprécions le processus bien plus que les bénéfices.»
39. «Vous faites des choses lorsque l’occasion se présente. J’ai eu des périodes dans ma vie où j’ai eu un tas d’idées, et j’ai eu de longues périodes de sécheresse. Si j’ai une idée la semaine prochaine, je ferai quelque chose. Sinon, je ne ferai rien.
40. «J’achète des costumes coûteux. Ils ont juste l’air bon marché pour moi.
41. «Faisons ou mourons.»
42. «Nous pensons qu’attribuer le nom » d’investisseurs « à des institutions qui négocient activement, c’est comme appeler quelqu’un qui se livre à plusieurs reprises à des aventures d’une nuit à un » romantique «
43. «Le risque fait partie du jeu de Dieu, aussi bien pour les hommes que pour les nations.»
44. «Le temps est l’ami de la merveilleuse compagnie; l’ennemi du médiocre.
43. «Concentrez-vous sur vos clients et dirigez vos employés comme si leur vie dépendait de votre succès.»
44. «Je n’ai aucune idée du timing. Il est plus facile de dire ce qui se passera que quand cela se produira. Je dirais que ce qui se passe en termes de politique commerciale va avoir des conséquences très importantes. »
45. «L’argent ne nous rend jamais heureux. Il vaut mieux que l’argent brûle un trou dans la poche de Berkshire que de se reposer confortablement dans celle de quelqu’un d’autre.
46. «Ce n’est que lorsque vous combinez un intellect sain avec une discipline émotionnelle que vous obtenez un comportement rationnel.
47. «Quelqu’un a dit un jour qu’en cherchant à embaucher des gens, il fallait rechercher trois qualités; Intégrité, intelligence et énergie. S’ils n’ont pas le premier, les deux autres vous tueront. Vous y pensez; c’est vrai. Si vous embauchez quelqu’un sans le premier, vous voulez vraiment qu’il soit stupide et paresseux.
48. «De grandes opportunités d’investissement se présentent lorsque d’excellentes sociétés sont entourées de circonstances inhabituelles qui entraînent une mauvaise évaluation des actions.»
49. «N’investissez jamais dans une entreprise que vous ne comprenez pas.»
50. «À court terme, le marché est un concours de popularité. À long terme, le marché est une machine de pesage. »
51. «Le facteur d’investissement essentiel consiste à déterminer la valeur intrinsèque d’une entreprise et à payer un prix juste ou avantageux.»
52. «Arrêtez d’essayer de prédire la direction du marché boursier, de l’économie ou des élections.»
53. «Le risque peut être considérablement réduit en se concentrant sur seulement quelques exploitations.»
54. À moins que vous ne puissiez voir votre stock baisser de 50% sans paniquer, vous ne devriez pas être sur le marché.
55. «C’est l’optimisme qui est l’ennemi de l’acheteur rationnel.»
56. «Pour vous, le marché boursier n’existe pas; ignorez-le.
57. «La capacité de dire non est un énorme avantage pour un investisseur.»
58. «Une grande partie du succès peut être attribuée à l’inactivité. La plupart des investisseurs ne peuvent résister à la tentation d’acheter et de vendre constamment. »
59. «Un investisseur doit agir comme s’il avait une carte de décision à vie avec seulement vingt poinçons.»
60. «Les fluctuations sauvages des cours des actions ont plus à voir avec le comportement« lemming »des investisseurs institutionnels qu’avec les rendements globaux de la société qu’ils possèdent. En tant que groupe, les lemmings ont une image pourrie mais aucun lemming individuel n’a jamais reçu de mauvaise presse.
61. «Il fait rarement demi-tour.»
62. «Le conseil » on ne fait jamais faillite en faisant un profit « est insensé. »
63. «Pouvez-vous vraiment expliquer à un poisson ce que c’est que de marcher sur terre? Un jour sur terre vaut mille ans d’en parler, et un jour gérer une entreprise a exactement le même genre de valeur. »
64. «Pour une raison quelconque, les gens s’inspirent de l’action des prix plutôt que des valeurs. Ce qui ne fonctionne pas, c’est lorsque vous commencez à faire des choses que vous ne comprenez pas ou parce qu’elles ont travaillé la semaine dernière pour quelqu’un d’autre. La raison la plus stupide au monde d’acheter une action est qu’elle augmente. Vous ne pouvez pas acheter ce qui est populaire et bien faire. »
65. «L’important est de continuer à jouer, de jouer contre des adversaires faibles et de jouer pour de gros enjeux.»
66. «Il y a toutes sortes d’entreprises que Charlie et moi ne comprenons pas mais cela ne nous oblige pas à rester éveillé la nuit. Je veux simplement dire que nous passons au suivant et c’est ce que l’investisseur individuel devrait faire. »
67. «Dans un marché haussier, il faut éviter l’erreur du canard lissant qui se vante avec vantardise après une averse torrentielle pensant que ses talents de pagayeur l’ont fait monter dans le monde. Un canard bien pensant comparerait sa position après l’averse à celle des autres canards sur l’étang.
68. «Charlie et moi avons décidé il y a longtemps que dans une vie d’investissement, il était trop difficile de prendre des centaines de décisions intelligentes. Ce jugement est devenu de plus en plus convaincant à mesure que le capital de Berkshire se multipliait et que l’univers des investissements susceptibles d’affecter considérablement nos résultats se rétrécissait considérablement. Par conséquent, nous avons adopté une stratégie qui exigeait que nous soyons intelligents et pas trop intelligents pour cela, seulement quelques fois. En effet, nous nous contentons désormais d’une bonne idée par an. »
69. «Le succès de l’investissement n’est pas en corrélation avec le QI Une fois que vous êtes au-dessus du niveau de 25; une fois que vous avez une intelligence ordinaire, ce dont vous avez besoin, c’est le tempérament pour contrôler les pulsions qui provoquent des problèmes pour les autres. »
70. «Nous ne sommes pas payés pour l’activité, juste pour avoir raison. Quant à combien de temps nous attendrons; nous attendrons indéfiniment. »
71. «Toute la journée, vous attendez le terrain que vous aimez; puis, lorsque les joueurs de terrain sont endormis, vous vous levez et le frappez. «
72. «Si vous comprenez parfaitement une entreprise et son avenir, vous avez besoin de très peu de marge de sécurité.»
73. «Ainsi, plus l’entreprise est vulnérable, en supposant que vous vouliez toujours y investir; plus la marge de sécurité dont vous auriez besoin est grande. Si vous conduisez un camion sur un pont qui dit qu’il contient 10 000 livres et que vous avez un véhicule de 9 800 livres. Si le pont est à 6 pouces au-dessus de la crevasse, vous vous sentirez peut-être bien, mais s’il se trouve au-dessus du Grand Canyon, vous voudrez peut-être une marge de sécurité un peu plus grande.
74. «L’un des objectifs devrait être de faire les choses correctement, de les faire rapidement, de les sortir et de les surmonter. Votre problème ne s’améliorera pas avec l’âge. «
75. «L’avenir n’est jamais clair et vous payez un prix très élevé en bourse pour un joyeux consensus.»
76. «L’incertitude est l’amie de l’acheteur de valeurs à long terme.»
77. «La qualité la plus importante d’un investisseur est le tempérament et non l’intellect. Vous avez besoin d’un tempérament qui ne tire aucun plaisir d’être avec la foule ou contre la foule. »
78. Les gestionnaires qui réfléchissent aux problèmes de comptabilité ne doivent jamais oublier les énigmes préférées d’Abraham Lincoln: «Combien de pattes un chien a-t-il si vous appelez sa queue une patte. La réponse est quatre car appeler une queue une jambe ne fait pas d’elle une jambe.