Avez-vous déjà pensé à acheter une entreprise mais vous ne savez pas comment vous y prendre? Voulez-vous apprendre à acheter une entreprise existante sans avoir d’argent? Si oui, alors je vous conseille de lire la suite.
L’acquisition est la nouvelle stratégie à bord. De nombreux entrepreneurs prospères se sont développés ou se sont lancés en affaires en utilisant le modèle d’acquisition et les futurs entrepreneurs suivent maintenant le même chemin.
La plupart des entrepreneurs préfèrent désormais acheter une petite entreprise déjà établie plutôt que d’en créer une à partir de zéro.
« J’étais farouchement contre les acquisitions. Maintenant, achetons tout ce qui est en vue. Eh bien, c’est une légère exagération. Nous sommes un peu plus stratégiques que cela. Mais tout était en vente. -Larry Ellison
De nombreux titans des affaires et chefs d’entreprise incluent désormais les acquisitions dans le cadre de la stratégie de croissance et d’expansion de leur entreprise, car l’acquisition est un moyen efficace d’entrer sur un nouveau marché sans repartir de zéro.
Que faut-il pour acheter une entreprise avec le financement du vendeur/propriétaire
Le financement du vendeur, également appelé financement du propriétaire, est le financement qu’un propriétaire d’entreprise ou un vendeur vous offre pour acheter son entreprise. Cela se fait généralement de deux manières. Premièrement, le vendeur peut accepter un billet à ordre de votre part pour une partie du prix de vente. Alternativement, vous pouvez verser un acompte pendant que le propriétaire sert de prêteur pour le reste du prix d’achat.
Dans ce cas, le vendeur accepte à la fois un billet à ordre et un privilège sur les actifs de l’entreprise en échange du prix d’achat. Il est maintenant très courant pour les entrepreneurs d’inclure le financement du vendeur dans la structure de la transaction lorsqu’ils cherchent à acheter une nouvelle entreprise. De votre point de vue en tant qu’acheteur, le financement du vendeur peut vous aider à atteindre plusieurs objectifs.
Tout d’abord, en tant qu’acheteur, vous courez le risque que le succès de l’entreprise dépende principalement de la contribution du vendeur, ce qui signifie que le vendeur est indissociable de l’entreprise. Mais en faisant financer par le vendeur une fraction du prix d’achat, vous serez plus confiant dans le fait que le vendeur croit que l’entreprise peut prospérer sans lui.
De plus, le financement vendeur vous permettra de bénéficier de l’expérience du vendeur pendant une période beaucoup plus longue. Étant donné que le vendeur sait que ses chances de récupérer son argent dépendent du succès de l’entreprise (et, bien sûr, il veut récupérer son argent), il sera motivé à contribuer énormément à l’entreprise grâce à son expérience.
Maintenant que vous avez compris certains des avantages de l’achat d’une entreprise avec le financement du vendeur, vous devez connaître les étapes à suivre.
Comment acheter une entreprise sans mise de fonds (financement du vendeur)
« Tout le monde pensait que la stratégie d’acquisition était extrêmement risquée car personne ne l’avait jamais menée avec succès. En d’autres termes, c’était innovant. -Larry Ellison
1. Préparez-vous à passer par le processus d’acquisition
Avant de penser à acheter une petite entreprise, permettez-moi de vous avertir à l’avance que le processus associé aux acquisitions ; qui est similaire au processus entrepreneurial peut être très stressant. Il faut beaucoup de calculs, d’élaboration de stratégies, d’engagement et de discipline pour réussir à acheter une entreprise. Que ce soit une petite ou une grande entreprise.
Une autre question importante à traiter est vos compétences en tant qu’entrepreneur. À quel point êtes-vous intelligent lorsqu’il s’agit de gérer les affaires? Avant de vous lancer dans une acquisition, surtout si vous êtes du côté des acheteurs ; vous devez perfectionner vos compétences entrepreneuriales et l’une de ces compétences est l’art de la négociation. Maîtriser l’art de la négociation est très important pour votre succès en tant que propriétaire d’entreprise.
2. Constituez une équipe commerciale stratégique
La première étape recommandée pour acheter une petite entreprise est de constituer votre propre équipe stratégique. Cette équipe ne doit pas nécessairement être celle qui dirige les affaires de votre entreprise.
Le processus d’achat d’une entreprise est assez fastidieux, il est donc conseillé de laisser de côté certains membres de votre équipe commerciale. Ils veilleront au bon fonctionnement continu de votre entreprise existante (le cas échéant).
L’équipe que vous êtes sur le point de constituer devrait être chargée de concrétiser votre plan d’acquisition. En tant qu’entrepreneur, il est de votre responsabilité de constituer une excellente équipe de travail interne, ainsi qu’une équipe externe de conseillers.
Votre équipe interne sera composée de représentants de votre département des finances, du marketing, de la planification stratégique et des opérations. Les membres de l’équipe interne doivent être créatifs et agressifs. Ils doivent se concentrer sur les principes fondamentaux qui guident la stratégie d’acquisition, tels que la distribution, l’intégration et l’expansion de la clientèle.
3. Réaliser la faisabilité sur les entreprises de votre intérêt
Après avoir constitué une équipe commerciale stratégique, l’étape suivante consiste à réaliser une étude de faisabilité sur les entreprises proposées de votre choix.
Veuillez noter que votre équipe doit également être impliquée dans ce processus. Une règle de base dans le processus d’acquisition est la suivante : ne sélectionnez pas une entreprise et espérez pouvoir l’acquérir pour rien ; c’est la même chose que de dire « ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier.
Si votre objectif est d’acheter une entreprise, vous devez sélectionner au moins cinq entreprises en fonction de certains facteurs strictement déterminés et commencer à y travailler. Ce n’est qu’ainsi que vous pourrez acheter une entreprise à un excellent prix.
4. Élaborez un plan de rémunération pour votre équipe de conseillers externes
En tant qu’entrepreneur à la tête de l’ensemble de l’équipe d’acquisition, il est de votre devoir d’élaborer un plan de rémunération pour votre équipe externe. Vous pouvez définir les modalités de rémunération avec votre équipe interne. Les rémunérations des conseillers externes sont généralement basées sur un pourcentage convenu du prix total de l’entreprise acquise.
5. Développer un plan d’acquisition solide
« Il vaut mieux acheter une entreprise merveilleuse à un prix juste que d’acheter une entreprise juste à un prix merveilleux. » – Warren Buffett
C’est là que toutes les stratégies et le plan d’acquisition sont tracés. Différentes industries nécessitent une approche et une stratégie différentes.
C’est à ce stade qu’il faut répondre aux questions suivantes :
Votre équipe envisage-t-elle une OPA hostile ?
Quel sera l’impact à long terme de l’acquisition sur votre entreprise ?
Comment votre équipe compte-t-elle financer l’acquisition ?
Avez-vous élaboré un plan d’urgence au cas où les choses se passeraient autrement ?
Ce ne sont là que quelques-unes des questions auxquelles vous êtes censé répondre dans le processus d’élaboration de votre plan d’acquisition.
6. Faites connaître vos offres aux vendeurs proposés
Avant de faire une offre aux vendeurs proposés, assurez-vous que les cinq étapes ci-dessus ont été soigneusement réglées. Si vous vous souvenez, j’ai dit plus tôt que si vous avez l’intention d’acheter une entreprise, vous devez choisir au moins cinq entreprises qui vous intéressent et c’est la raison pour laquelle je fais une telle déclaration.
Lorsque vous envoyez une proposition d’acquisition à l’entreprise que vous avez l’intention d’acheter, il est fort possible que votre proposition vous soit renvoyée. Ceci est toujours attendu, sauf que la société à acquérir est déjà en vente.
Lorsque vous faites connaître votre offre au vendeur, assurez-vous de le faire de manière professionnelle et si éventuellement un rendez-vous est prévu entre vous et le vendeur proposé, assurez-vous de connaître vos objectifs avant d’entrer dans le lieu de rendez-vous.
Acheter une entreprise avec le financement du vendeur
Etre d’accord sur le prix d’achat
Bien que la plupart des vendeurs indiquent un prix demandé à l’avance, vous pourriez juger le prix inapproprié après avoir fait preuve de diligence raisonnable. Vous devez donc négocier avec l’acheteur jusqu’à ce que les deux se mettent d’accord sur un nouveau prix d’achat. Méfiez-vous des vendeurs qui accepteront un prix plus bas mais un taux d’intérêt plus élevé.
Les taux d’intérêt pourraient paralyser votre entreprise à long terme. Ce n’est qu’une fois que vous vous êtes mis d’accord sur le prix d’achat que vous pouvez commencer à négocier d’autres conditions de l’accord, telles que les taux d’intérêt, les coûts du prêt, les conditions de paiement, etc.
Faites preuve de diligence raisonnable
Avec un accord de financement du vendeur en place, la diligence raisonnable devient une chose à double sens : tout comme vous devez enquêter sur l’entreprise et le vendeur pour décider s’il souhaite procéder à l’acquisition, le vendeur doit également vérifier votre crédibilité et votre solidité financière.
Faire preuve de diligence raisonnable vous aidera à découvrir tous les problèmes cachés mais prévisibles de l’entreprise qui pourraient entraver sa progression à long terme.
Pour assurer une diligence raisonnable approfondie, demandez à voir les dossiers et projections financiers de l’entreprise, les références bancaires, les plans d’affaires, les documents juridiques et tout ce dont vous avez besoin pour obtenir des informations détaillées sur l’entreprise.
Accord sur le financement du vendeur
Votre première étape vers l’achat d’une entreprise avec le financement du vendeur est de vous mettre d’accord avec le vendeur à ce sujet.
Bien que la plupart des vendeurs ne divulguent pas leur intention de financer votre achat, ils le feront savoir après que vous les ayez interrogés ou demandés. Si le vendeur n’est pas disposé à conclure un contrat de financement avec vous, il ne sert à rien de conclure la transaction.
Accord sur les conditions de paiement
Une fois que vous vous êtes mis d’accord sur le prix d’achat, offrez un acompte, qui peut être n’importe quel pourcentage du prix d’achat total. Cependant, n’offrez pas un acompte inférieur à dix pour cent du prix d’achat.
Faites en sorte que votre acompte soit suffisamment important pour démontrer au vendeur votre propre investissement dans l’entreprise. Cela vous donnera également une certaine équité instantanée.
Après avoir offert votre mise de fonds, convenez d’un taux d’intérêt en fonction de vos antécédents de crédit, de votre santé financière et du taux en vigueur pour les emprunts commerciaux. Ensuite, décidez des conditions du prêt, telles que la durée du prêt et s’il sera amorti. Ensuite, décidez si le vendeur sera activement impliqué dans les opérations quotidiennes de l’entreprise ou s’il jouera simplement un rôle de conseil à intervalles réguliers.
Dans l’ensemble, recherchez des conditions qui protégeront le vendeur et vous seront favorables en tant qu’acheteur. Et n’oubliez pas de garder suffisamment d’argent dans votre entreprise pour gérer les opérations, les ventes, la production, le marketing et d’autres fonctions commerciales.
Vous ne voulez pas dépenser tous vos revenus pour rembourser votre prêt. Une fois que vous avez soigneusement suivi toutes ces étapes, passez à la finalisation de l’accord d’acquisition.
7. Concluez l’affaire
Tout comme je l’ai dit quelque part ci-dessus, vous devriez avoir un plan d’urgence au cas où les choses ne se passeraient pas comme vous le souhaitez. Mais si l’inverse est le cas, alors vous finirez certainement par conclure l’affaire.
L’acquisition est vraiment un processus ennuyeux avec beaucoup de paperasse et une série de réunions. Si les choses se passent bien, concluez un accord et passez à autre chose, mais sinon, revenez à votre plan d’urgence et concentrez-vous sur la prochaine entreprise à portée de main.
« Je pense que vous pourriez nous voir grandir beaucoup plus profondément dans le secteur bancaire. Vous pourriez nous voir acquérir des sociétés dans le domaine bancaire. Vous pourriez nous voir acquérir des entreprises dans le secteur de la vente au détail. Je pense que vous pourriez nous voir acquérir des entreprises dans les télécommunications. Je pense que vous nous verrez devenir plus forts en business intelligence. -Larry Ellison