Beaucoup de gens considèrent la dette comme une très mauvaise chose pour une entreprise. Cependant, la vérité demeure qu’il ne doit pas nécessairement en être ainsi.
Avoir des dettes peut être assez sain tant que vous maîtrisez vos finances et que vous êtes en mesure de les rembourser dans un délai raisonnable. En fait, s’endetter peut être inévitable, surtout si vous souhaitez développer votre entreprise ou démarrer un nouveau projet qui nécessite plus de fonds que ce que vous avez à portée de main pour le moment.
Chaque fois que vous empruntez de l’argent à la banque, à la société de carte de crédit ou même à un ami ou à un parent, vous vous endetterez. Si vous êtes en mesure de gérer la dette judicieusement et de rembourser à temps, cela vous aidera à améliorer vos antécédents de crédit. Plus important encore, garder à l’esprit l’état de vos dettes et être en mesure de les rembourser à temps vous donnera du repos.
Tant que vous êtes en mesure de maintenir vos dettes au minimum et de les rembourser à temps, votre entreprise fera très bien l’affaire. Mais lorsque vous commencez à avoir des difficultés à les rembourser à temps, votre entreprise sera submergée dans un pool de dettes qui sera certainement désastreux pour vous et votre entreprise.
La plupart du temps, de nombreux propriétaires d’entreprise ne se rendent même pas compte qu’ils sont en grande difficulté jusqu’à ce que la dette devienne si énorme qu’ils peuvent difficilement les rembourser. Selon un sondage réalisé en 2014, 46% des propriétaires d’entreprise ont actuellement beaucoup de dettes qui sont peut-être trop lourdes à gérer. Cependant, plus le problème est détecté tôt, plus il sera résolu tôt.
Par conséquent, la question de savoir si votre entreprise fera faillite en raison d’un endettement excessif ou survivra à la situation dépend en grande partie de votre capacité à détecter le moment où la dette de votre entreprise est sur le point de devenir incontrôlable.
Combien de dettes est trop de dettes pour votre entreprise ?
La vérité est qu’il n’y a vraiment pas de réponse unique à cette question car la réponse variera en fonction de l’entreprise ou de l’industrie concernée. Cependant, vous pouvez facilement savoir si la dette de votre entreprise est trop élevée en déterminant d’abord et en délimitant soigneusement le montant de la dette que votre entreprise est capable de contracter.
Une fois que vous avez déterminé votre limite, vous pouvez dire en toute sécurité que tout ce qui dépasse cette limite est une dette excessive pour votre entreprise. Pour déterminer le montant de la dette que votre entreprise peut assumer, voici quelques conseils et paramètres à prendre en compte.
Les frais d’intérêts
C’est ce qu’on appelle aussi le ratio de couverture des intérêts. Il indique simplement si vous pourrez ou non couvrir vos paiements d’intérêts. Ce ratio est en mesure de dire dans combien de temps une entreprise sera en mesure de régler ses dettes impayées.
Il cherche à découvrir combien de fois une entreprise paiera ses paiements d’intérêts courants en utilisant ses revenus disponibles. Fondamentalement, le ratio de couverture des intérêts est calculé en divisant le bénéfice avant intérêts et impôts (BAII) de l’entreprise pendant une période donnée par les intérêts débiteurs au cours de la même période.
Idéalement, une entreprise doit s’assurer que ses paiements d’intérêts sont au-dessus des eaux troubles afin de rester à flot. Si une entreprise découvre qu’elle est aux prises avec cela, elle devra emprunter ou plonger ses mains dans sa réserve de trésorerie qui aurait dû être réservée aux urgences ou à d’autres investissements.
Plus un ratio de couverture des intérêts de l’entreprise est élevé, mieux c’est pour l’entreprise et plus le ratio de couverture des intérêts est bas, plus ses frais de dette pèsent lourd sur l’entreprise.
Déterminez votre ratio d’endettement
Le ratio d’endettement se réfère simplement au montant d’argent que vous devez aux gens par opposition au montant des capitaux propres que vous avez dans l’entreprise. Il est calculé en divisant le passif total de l’entreprise par ses capitaux propres ou le total de la dette divisé par le total de l’actif. Par conséquent, il mesure le levier financier de l’entreprise.
Un ratio dette / capitaux propres élevé tend à indiquer qu’une entreprise a été trop dépendante du financement de sa croissance par l’endettement.
Analyser les flux de trésorerie
Une entreprise qui a un bénéfice élevé mais qui n’a pas beaucoup de liquidités en main peut encore être considérée comme trop endettée. En effet, lorsque les remboursements de principal sont effectués sur des prêts, ils sont considérés comme un transfert entre les comptes.
Par conséquent, lorsqu’ils sont remboursés, ils ne reflètent pas le chiffre des bénéfices. Pour inverser la tendance à la faiblesse des flux de trésorerie, il est conseillé de rembourser lentement la dette afin de libérer la trésorerie disponible.